سبدگردان ایساتیس پویا
✅ هدف: شناخت ویژگیهای مالی، سطح ریسکپذیری و اهداف سرمایهگذاری هر مشتری
📌 اطلاعاتی که دریافت میشود:
میزان سرمایه و منابع درآمدی
اهداف (بلندمدت، کوتاهمدت)
محدودیتهای سرمایهگذاری (مثلاً تمایل یا عدم تمایل به سرمایهگذاری در سهام خاص یا صنایع خاص)
میزان ریسکپذیری (محافظهکار، متعادل، تهاجمی)
🔐 این مرحله بر اساس الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار ایران باید با مستندسازی دقیق انجام شود.
📃 قرارداد سبدگردانی باید دارای مفاد زیر باشد:
مدت زمان قرارداد
میزان کارمزد ثابت و متغیر (بر مبنای سودآوری)
حدود اختیارات سبدگردان
شرح سیاست سرمایهگذاری و ترکیب داراییها
گزارشدهی و نحوه نظارت مشتری
🟡 قرارداد فقط باید بین مشتری و نهاد سبدگردان دارای مجوز رسمی از سازمان بورس (سبا) منعقد شود.
طراحی ترکیب دارایی با توجه به ریسک، بازده مورد انتظار، و افق سرمایهگذاری انجام میشود.
| تیپ مشتری | استراتژی پیشنهادی |
|---|---|
| محافظهکار | تمرکز بر اوراق با درآمد ثابت، صندوقها، سهمهای بنیادی |
| متعادل | ترکیبی از سهام با کیفیت، اوراق، مقداری طلا |
| ریسکپذیر | سهمهای با رشد بالا، ورود به صنایع نوظهور، طلا |
✅ خرید و فروش داراییها توسط سبدگردان از طریق کد سبد اختصاصی هر مشتری انجام میشود (کد PRX در بورس).
📈 مدیریت سبد شامل:
انتخاب و وزندهی به داراییها (سهام، اوراق، صندوقها و ...)
پایش مستمر بازار و شرایط اقتصادی
اصلاح ترکیب دارایی بر اساس عملکرد یا تغییر در شرایط
💡 هر سبد به صورت مستقل از دیگر مشتریان اداره میشود.
سبدگردان موظف است گزارشهای دورهای شامل اطلاعات زیر را به مشتری ارائه دهد:
عملکرد کلی سبد (بازده، سود/زیان)
ترکیب دارایی فعلی
مقایسه عملکرد با شاخص بازار (Benchmark)
کلیه تراکنشها و تغییرات انجامشده
📅 گزارشها معمولاً بهصورت ماهانه یا فصلی ارسال میشوند.
سبدگردان بهصورت دورهای عملکرد سبد را با اهداف مشتری مقایسه میکند و در صورت نیاز، استراتژی را اصلاح میکند.
📌 ممکن است به دلایل زیر، بازبینی انجام شود:
تغییر در اهداف یا وضعیت مالی مشتری
تغییر در شرایط اقتصادی یا بازار
عملکرد نامناسب برخی داراییها
فقط نهادهای مالی دارای مجوز از سازمان بورس (سبا) مجاز به ارائه خدمات سبدگردانی هستند.
لیست شرکتهای دارای مجوز در سایت SENA.ir موجود است.
هر سبد سرمایهگذاری با کد معاملاتی اختصاصی (PRX) در سامانه معاملات ثبت میشود.
سبدگردانی مشمول نظارت نهاد ناظر، حسابرس و سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) است.
| مزایا برای مشتری | مسئولیتهای سبدگردان |
|---|---|
| مدیریت حرفهای و شخصی | تصمیمگیری مبتنی بر سود و ریسک مشتری |
| شفافیت عملکرد و گزارشدهی | رعایت اصول امانتداری، شفافیت و صداقت |
| نظارت قانونی و تضمین امنیت سرمایه | رعایت مقررات سازمان بورس، بدون تضاد منافع |
| تنوع و کنترل ریسک | انجام تحلیل مستمر و بازبینی پرتفوی |
| ویژگی | سبدگردانی اختصاصی | صندوق سرمایهگذاری |
|---|---|---|
| شخصیسازی | دارد (بر اساس پروفایل) | ندارد (مشترک برای همه) |
| ترکیب دارایی قابل تنظیم | بله | محدود به اساسنامه صندوق |
| کد بورسی مستقل | دارد (PRX مشتری) | ندارد |
| حداقل سرمایه | معمولاً بالای 2میلیارد تومان | معمولاً با مبالغ پایینتر قابل ورود |
فرآیند سبدگردانی یک فعالیت رسمی، تخصصی و تحت نظارت قانونی است که به سرمایهگذاران امکان میدهد سبدی متناسب با شرایط خود داشته باشند. انتخاب درست شرکت سبدگردان، داشتن قرارداد شفاف، و اطلاع از روند مدیریت، از اصول کلیدی در موفقیت این روش سرمایهگذاری است.